根據(jù)《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》(中發(fā)〔2015〕8號)、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2015〕9號)、2015年全國兩會《政府工作報(bào)告》提出的“要加強(qiáng)多層次資本市場體系建設(shè)，開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)”的要求以及省委、省政府的工作部署，為貫徹落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快推動我省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌創(chuàng)新發(fā)展，支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，制定本方案。

　　一、主要目的和基本原則

(一)主要目的

1.促進(jìn)行業(yè)跨越發(fā)展。主動承擔(dān)我國互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)的先行引領(lǐng)使命，率先開展試點(diǎn)工作，搶占市場先機(jī)，推動各路資本積極投身股權(quán)眾籌“藍(lán)海”，推動行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

2.支持大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。利用股權(quán)眾籌拓寬創(chuàng)業(yè)者融資渠道,改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境和創(chuàng)業(yè)氛圍，構(gòu)建創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良性循環(huán)生態(tài)，提高大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

3.匯聚創(chuàng)業(yè)投資資源。通過開展試點(diǎn)，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌發(fā)展的良好環(huán)境，吸引各類資本和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)向廣東聚集，把廣東打造成為創(chuàng)業(yè)投資的新高地。

4.助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。為科技企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供投資、募資、孵化、運(yùn)營等綜合服務(wù)，支持高科技企業(yè)成長和科技成果轉(zhuǎn)化，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供助力。

(二)基本原則

1.自主申報(bào)。堅(jiān)持自主、自愿的原則，引導(dǎo)和鼓勵(lì)省內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺以及有意籌建互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺的企業(yè)(以下統(tǒng)稱股權(quán)眾籌平臺)制定試點(diǎn)方案，自主申報(bào)試點(diǎn)。

2.擇優(yōu)試點(diǎn)。加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃，有序開展試點(diǎn)，通過市場競爭、公開遴選的方式，擇優(yōu)選擇有一定資質(zhì)和公信力的股權(quán)眾籌平臺作為試點(diǎn)平臺。

3.規(guī)范經(jīng)營。各試點(diǎn)平臺要遵守《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，合規(guī)經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展。嚴(yán)禁開展非法集資、非法證券和“資金池”、“自融”等活動，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

4.大膽創(chuàng)新。鼓勵(lì)各試點(diǎn)平臺在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，在管理機(jī)制、運(yùn)營模式等方面大膽創(chuàng)新，為行業(yè)發(fā)展探索經(jīng)驗(yàn)。

　　二、工作目標(biāo)和試點(diǎn)安排

(一)工作目標(biāo)

　　通過開展試點(diǎn)工作，帶動一批新的平臺發(fā)展，形成一批具有特色的經(jīng)營模式，樹立一批規(guī)范發(fā)展的優(yōu)秀典型，扶持一批創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，構(gòu)建覆蓋全省、輻射全國、線上線下相結(jié)合、以股權(quán)眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈,把我省建設(shè)成國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌發(fā)展的新高地。2015年底全省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺達(dá)50家，掛網(wǎng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目5000個(gè)，成功籌資的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目400個(gè)，完成眾籌融資額5億元。

(二)試點(diǎn)安排

1.確定試點(diǎn)平臺(2015年7月-8月)：印發(fā)《試點(diǎn)工作方案》，啟動試點(diǎn)工作；各市組織發(fā)動股權(quán)眾籌平臺申報(bào)試點(diǎn)；申報(bào)試點(diǎn)的股權(quán)眾籌平臺制定試點(diǎn)方案(內(nèi)容提綱附后)，于8月15日前將試點(diǎn)方案報(bào)送廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會或所在市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(以下統(tǒng)稱省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會)。

　　在省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下組建股權(quán)眾籌專業(yè)委員會，對試點(diǎn)方案進(jìn)行評審，于8月底前確定首批試點(diǎn)平臺并報(bào)省金融辦備案。

2.開展試點(diǎn)(2015年9月-2016年3月)：各試點(diǎn)平臺按照試點(diǎn)方案開展試點(diǎn)工作；省金融辦等有關(guān)單位及省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)、政策咨詢和扶持，協(xié)調(diào)解決試點(diǎn)工作中碰到的問題；省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會每月統(tǒng)計(jì)匯總試點(diǎn)進(jìn)度情況并報(bào)告省金融辦。

　　對在試點(diǎn)期間提出參與試點(diǎn)的股權(quán)眾籌平臺，由省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會依照程序組織評審，符合要求的可加入試點(diǎn)。

3.總結(jié)推廣(2016年4月-2016年6月)：省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會組織各試點(diǎn)平臺總結(jié)試點(diǎn)情況及試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，于2016年4月10日前匯總報(bào)告省金融辦；省金融辦匯總試點(diǎn)工作情況報(bào)省人民政府，同時(shí)，結(jié)合國家政策研究部署在全省推廣互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的工作。

　　三、試點(diǎn)的主要內(nèi)容及要求

(一)鼓勵(lì)開展的模式

1.科技眾籌模式。以種子期、初創(chuàng)期的科技型、創(chuàng)新型企業(yè)和項(xiàng)目為主要對象，對接高新區(qū)、工業(yè)園、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)園、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園，為創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供項(xiàng)目展示、路演、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、投融資對接、眾籌融資、業(yè)務(wù)拓展等全方位服務(wù)，打造以股權(quán)眾籌平臺為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)圈。

2.純互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式。突破傳統(tǒng)的“線上 線下”的方式，完全依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成投融信息交互，將項(xiàng)目判斷、風(fēng)控交由網(wǎng)絡(luò)上的投資人，通過眾人智慧匯集產(chǎn)生投資決策，完成股權(quán)眾籌。

3.一站式創(chuàng)業(yè)綜合服務(wù)模式。股權(quán)眾籌平臺在為創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)融資的同時(shí)，利用專業(yè)優(yōu)勢，為創(chuàng)業(yè)者和投資者提供投前、投中、投后系列綜合服務(wù)，如對創(chuàng)業(yè)者投前進(jìn)行融資指導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)規(guī)劃，投中進(jìn)行項(xiàng)目對接、宣傳，投后進(jìn)行項(xiàng)目營銷、資源匹配；對投資者投前進(jìn)行項(xiàng)目推薦、第三方評價(jià)，投中進(jìn)行項(xiàng)目對接、盡職調(diào)查，投后進(jìn)行項(xiàng)目管理、股權(quán)退出等。

4.互聯(lián)網(wǎng)眾籌交易中心模式。作為第三方公共服務(wù)平臺，不設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)和柜臺，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，為股權(quán)眾籌平臺和投資者提供資金監(jiān)管、準(zhǔn)入、估值、盡調(diào)等服務(wù)，并通過登記確權(quán)實(shí)現(xiàn)非標(biāo)權(quán)益流轉(zhuǎn)、損益認(rèn)定、收益兌付、稅費(fèi)繳納等平臺功能，以此匯聚大量金融投資資源，為各類創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目、個(gè)人、企業(yè)提供綜合金融服務(wù)和孵化加速。

5.專注新三板股權(quán)投資模式。聚焦成長期的股權(quán)投資項(xiàng)目，與券商、PE/VC機(jī)構(gòu)合作選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，幫助項(xiàng)目迅速融得資金，并登陸新三板。

6.依托區(qū)域性股權(quán)交易市場的股權(quán)眾籌綜合服務(wù)模式。區(qū)域性股權(quán)交易市場作為中小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，由區(qū)域性股權(quán)交易市場牽頭搭建股權(quán)眾籌平臺，利用其資金、信息、管理等優(yōu)勢，為股權(quán)眾籌平臺及創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目提供投前投后信息管理、股權(quán)登記托管和交易轉(zhuǎn)讓、配套引導(dǎo)基金等綜合服務(wù)。

7.與公益眾籌相結(jié)合模式。通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金，擴(kuò)大影響，匯聚人氣，傳播公益理念，探索公益眾籌實(shí)踐。建立一套量化體系，對參與者根據(jù)其參與的具體表現(xiàn)，給予相應(yīng)的積分等回報(bào)，兌換商家提供的商品或服務(wù)優(yōu)惠，將公益和眾籌結(jié)合起來，調(diào)動社會參與積極性，培育公眾公益觀念。

8.綜合金融服務(wù)模式。鼓勵(lì)持牌金融機(jī)構(gòu)、大型金融集團(tuán)等向股權(quán)眾籌領(lǐng)域延伸，突破傳統(tǒng)單一業(yè)務(wù)發(fā)展模式，與其他金融業(yè)務(wù)板塊形成聯(lián)動，為股權(quán)眾籌項(xiàng)目提供綜合金融服務(wù)。

9.其他創(chuàng)新模式。鼓勵(lì)各試點(diǎn)平臺在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，結(jié)合實(shí)際和自身特點(diǎn)，探索新的運(yùn)營模式。

(二)禁止從事的行為

　　各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》和《證券法》等有關(guān)規(guī)定，不得從事非法集資、非法發(fā)行證券(向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計(jì)超過200人)等違法犯罪活動，不得有以下行為：

1.通過本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或關(guān)聯(lián)方融資;

2.對眾籌項(xiàng)目提供對外擔(dān)保或進(jìn)行股權(quán)代持;

3.提供股權(quán)或其他形式的有價(jià)證券的轉(zhuǎn)讓服務(wù);

4.利用平臺自身優(yōu)勢獲取投資機(jī)會或誤導(dǎo)投資者;

5.向非實(shí)名注冊用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目;

6.從事證券承銷、投資顧問、資產(chǎn)管理等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)(具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)除外);

7.兼營P2P網(wǎng)絡(luò)借貸或網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù);

8.采用惡意詆毀、貶損同行等不正當(dāng)競爭手段;

9.法律法規(guī)和證券業(yè)協(xié)會規(guī)定禁止的其他行為。

(三)其他要求

1.規(guī)范引導(dǎo)投資。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)采取“領(lǐng)投” “跟投”或其他可行的方式，科學(xué)選擇股權(quán)眾籌項(xiàng)目，規(guī)范引導(dǎo)投資者進(jìn)行投資，降低普通投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)和信息不對稱。

2.合理確定投資門檻。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身經(jīng)營模式特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，合理確定合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、單個(gè)股權(quán)眾籌項(xiàng)目的人數(shù)及金額限制等。眾籌項(xiàng)目的發(fā)起人、推薦人、領(lǐng)投人應(yīng)當(dāng)為符合一定條件的機(jī)構(gòu)或合格投資人。

3.提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，盡可能為眾籌項(xiàng)目提供投前、投中、投后的綜合服務(wù)，提高創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的成功率。

4.資金第三方監(jiān)管。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)在銀行等第三方機(jī)構(gòu)開立資金托管賬戶，不參與資金運(yùn)作，保障投資者資金安全。

5.充分披露信息。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)對眾籌項(xiàng)目等基本信息進(jìn)行充分披露，提高信息披露的真實(shí)性、完整性和透明性。

6.充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。各試點(diǎn)平臺應(yīng)當(dāng)履行風(fēng)險(xiǎn)告知責(zé)任和義務(wù)，對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測試，簽訂《風(fēng)險(xiǎn)告知書》，充分揭示眾籌項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

7.及時(shí)報(bào)送工作。各試點(diǎn)平臺要按照省金融辦等有關(guān)部門和省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的要求，及時(shí)報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)、信息和試點(diǎn)工作情況。

8.其他鼓勵(lì)行為。鼓勵(lì)試點(diǎn)平臺引入資產(chǎn)評估等第三方機(jī)構(gòu)，對股權(quán)眾籌項(xiàng)目進(jìn)行評估，科學(xué)確定項(xiàng)目價(jià)值。鼓勵(lì)試點(diǎn)平臺通過保薦人制度、領(lǐng)投人持續(xù)督導(dǎo)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等適當(dāng)?shù)闹贫劝才?，加?qiáng)對投資者的權(quán)益保護(hù)。

　　四、政策支持

(一)便利工商登記。深化商事制度改革，加快推進(jìn)“三證合一”改革，推進(jìn)電子營業(yè)執(zhí)照和企業(yè)注冊全程電子化，放寬住所登記，為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺及眾籌項(xiàng)目的工商登記提供便利。

(二)便利辦理ICP認(rèn)證。為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點(diǎn)企業(yè)辦理《增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》或者備案提供便利，簡化審批流程、加快審核進(jìn)度。協(xié)助各試點(diǎn)平臺加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障。

(三)支持股權(quán)眾籌項(xiàng)目權(quán)益流轉(zhuǎn)。支持符合條件的眾籌項(xiàng)目在主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市；鼓勵(lì)省內(nèi)各股權(quán)交易中心開發(fā)適應(yīng)眾籌權(quán)益的產(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)暫不具備上市條件的眾籌項(xiàng)目通過區(qū)域性股權(quán)交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股權(quán)掛牌與轉(zhuǎn)讓。

(四)提供資金第三方監(jiān)管渠道。協(xié)調(diào)銀行機(jī)構(gòu)或有資質(zhì)的第三方支付機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌平臺開立資金托管賬戶，保障投資者資金安全。

(五)促進(jìn)投融資項(xiàng)目對接。優(yōu)先支持各試點(diǎn)平臺及其眾籌項(xiàng)目參加中國(廣州)國際金融交易博覽會、中國高新科技企業(yè)投融資巡回路演.廣東站等各類活動，定期組織各試點(diǎn)平臺開展交流互動，促進(jìn)投融資信息對接。

(六)優(yōu)化融資服務(wù)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對各試點(diǎn)平臺及其眾籌項(xiàng)目的融資支持，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

(七)加強(qiáng)宣傳教育。通過新聞媒體等渠道，組織開展股權(quán)眾籌知識教育，普及股權(quán)眾籌知識，加強(qiáng)投資者教育，積極引導(dǎo)投資者理性參與股權(quán)眾籌投資。對試點(diǎn)工作和試點(diǎn)平臺組織專題宣傳，提升知名度，營造良好輿論氛圍。

(八)建立激勵(lì)機(jī)制。對于試點(diǎn)表現(xiàn)突出的股權(quán)眾籌平臺，由省金融辦等有關(guān)單位及省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會給予激勵(lì)，并作為重點(diǎn)對象推薦參加金融創(chuàng)新獎(jiǎng)等評比。

(九)逐步完善政策。根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況以及試點(diǎn)工作需要，逐步完善扶持的政策措施，建立對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌的扶持政策體系。如研究平臺參照創(chuàng)新企業(yè)孵化器給予扶持的政策、建立眾籌平臺及領(lǐng)投人落戶支持激勵(lì)機(jī)制、科技項(xiàng)目股權(quán)眾籌補(bǔ)助和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制、制定股權(quán)眾籌平臺購(建、租)辦公用房補(bǔ)貼政策、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)基金、股權(quán)眾籌跟投基金、投資者保護(hù)基金、科技股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金池等。

　　五、保障措施

(一)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。建立由省金融辦、發(fā)展改革委、經(jīng)濟(jì)和信息化委、科技廳、工商局、通信管理局、人民銀行廣州分行、廣東證監(jiān)局、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等組成的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點(diǎn)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對專家評審和確定試點(diǎn)名單等各環(huán)節(jié)的督促指導(dǎo)，研究制定對試點(diǎn)平臺的扶持政策，協(xié)調(diào)解決試點(diǎn)工作中碰到的困難，全力推動試點(diǎn)工作順利開展。

(二)落實(shí)工作職責(zé)。各地各部門要加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃和政策扶持，為股權(quán)眾籌平臺的發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境；各市金融局(辦)要積極統(tǒng)籌試點(diǎn)工作，協(xié)調(diào)相關(guān)部門共同推進(jìn)股權(quán)眾籌行業(yè)加快發(fā)展。

(三)推進(jìn)行業(yè)自律。發(fā)揮省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會作用，引導(dǎo)股權(quán)眾籌平臺加強(qiáng)自律管理，主動接受監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營行為。

(四)強(qiáng)化投資者保護(hù)。在省、市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下成立投資者權(quán)益保護(hù)專業(yè)委員會，建立投訴糾紛協(xié)調(diào)解決機(jī)制，為投資者提供維權(quán)服務(wù)，切實(shí)保護(hù)投資者利益。加強(qiáng)制度建設(shè)和投資者教育，完善市場規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)揭示，增強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識，提升投資者風(fēng)險(xiǎn)識別能力。

(五)切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。各相關(guān)市金融局(辦)要加強(qiáng)對各試點(diǎn)平臺的跟蹤監(jiān)控，督促平臺依法依規(guī)經(jīng)營；對股權(quán)眾籌平臺從事非法集資、非法證券等行為的，要及時(shí)會同公安、工商等部門進(jìn)行查處，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定。

(六)推進(jìn)專業(yè)人才建設(shè)。研究制定對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌專業(yè)人才培養(yǎng)、引進(jìn)的辦法和措施，為精英人才的集聚發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。