□文/廖睿寧

本文旨在總結(jié)我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的模式與特點(diǎn)，為科技金融產(chǎn)品開發(fā)提供借鑒思路。

我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式

針對科技金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，我國各家商業(yè)銀行都有共同的特點(diǎn)——多方位、多角度創(chuàng)新綜合金融產(chǎn)品體系。產(chǎn)品開發(fā)的角度大致有三種：一是根據(jù)科技型企業(yè)的生命周期打造全生命周期金融產(chǎn)品體系；二是針對所處區(qū)域的特殊行業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)研究、開發(fā)特色行業(yè)融資產(chǎn)品；三是以渠道合作為基礎(chǔ)，進(jìn)行融資模式開發(fā)，通過合作方進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)。

第一個角度，是最為普遍的，根據(jù)科技型企業(yè)的生命周期打造全生命周期金融產(chǎn)品體系，滿足科技型企業(yè)在不同階段的融資需求。以北京銀行中關(guān)村分行為例，針對初創(chuàng)期、成長期、成熟期的科技型企業(yè)，分別推出了“創(chuàng)融通”、“及時予”、“騰飛寶”系列產(chǎn)品?！皠?chuàng)融通”的目標(biāo)客戶群體為輕資產(chǎn)、首次融資難的創(chuàng)業(yè)企業(yè)和個人,包含“融信寶”中小企業(yè)信用貸款、留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)貸款，“創(chuàng)業(yè)卡”信用卡等產(chǎn)品，以信用貸款為主?！凹皶r予”則針對產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)、需要資金擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售的成長期科技型企業(yè)，包含知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品等。“騰飛寶”包含股權(quán)質(zhì)押融資、并購貸款等貸款產(chǎn)品以及短期融資券、集合票據(jù)等直接融資產(chǎn)品和上市財務(wù)顧問、企業(yè)債務(wù)重組顧問等金融咨詢服務(wù)，滿足成熟期科技型企業(yè)融資模式從間接融資過渡到直接融資的需求。

第二個角度，針對所處區(qū)域的特殊行業(yè)、重點(diǎn)行業(yè)研究、開發(fā)特色行業(yè)融資產(chǎn)品。例如，南京市擁有中國最大的通訊軟件產(chǎn)業(yè)研發(fā)基地——中國（南京）軟件谷，截至2017年底聚集了軟件企業(yè)超2070家，涉軟從業(yè)人員總數(shù)達(dá)到22.4萬人，形成了通信軟件、服務(wù)外包和信息服務(wù)三大特色產(chǎn)業(yè)集群。軟件企業(yè)是典型的輕資產(chǎn)科技型企業(yè)，南京銀行針對軟件企業(yè)最主要的成本支出是員工薪酬支出的特點(diǎn)，在貸款用途上進(jìn)行創(chuàng)新，推出專門向軟件企業(yè)提供貸款用于發(fā)放薪酬的產(chǎn)品。類似的，北京銀行也推出了集成電路設(shè)計貸款、軟件外包貸款等。

第三個角度，以渠道合作為基礎(chǔ)，進(jìn)行融資模式開發(fā)，通過合作方進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)或信息共享。具體的合作渠道有以下幾種：

一是“銀政合作”?！罢敝刚块T?！般y政合作”的模式有多種，目前較普及的是與政府設(shè)立的專項(xiàng)基金合作。近年來，為了支持科技型中小企業(yè)的融資，全國各省、市、區(qū)政府紛紛設(shè)立專項(xiàng)基金用于補(bǔ)償或分擔(dān)合作銀行向符合條件的科技型中小企業(yè)發(fā)放融資而產(chǎn)生的風(fēng)險，風(fēng)險補(bǔ)償或分擔(dān)的比例從30%到90%不等。合作銀行也針對與基金的合作，開發(fā)出專屬信貸產(chǎn)品，在信貸條件設(shè)計方面給予一些特殊的政策，例如擔(dān)保要求的放松?！般y政合作”的另一種模式是依靠政府對科技企業(yè)的信用評價和準(zhǔn)入審核機(jī)制，推出純信用貸款產(chǎn)品，例如杭州銀行推出的“瞪羚誠信貸”、“雛鷹貸”等。

二是“銀擔(dān)合作”。“擔(dān)”指擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由專業(yè)的擔(dān)保公司為中小企業(yè)的融資提供擔(dān)保保證是最為常規(guī)的融資擔(dān)保模式之一，借助專業(yè)的科技擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)不失為科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個好途徑。如北京銀行早在2000年就開始與中關(guān)村科技擔(dān)保公司開展合作，建立了“共同下戶、聯(lián)合評審、獨(dú)立決策、風(fēng)險共擔(dān)”的業(yè)務(wù)操作模式，并推出了 “小瞪保”、“見貸即?！钡纫幌盗行庐a(chǎn)品。如“見貸即?！碑a(chǎn)品，是指銀行與擔(dān)保公司同步調(diào)查，將擔(dān)保審查標(biāo)準(zhǔn)嵌入到銀行審貸標(biāo)準(zhǔn)中，對符合條件的客戶，銀行批貸后即可放款，擔(dān)保公司自動提供擔(dān)保，具有快速批量操作的特點(diǎn)。

三是“銀保合作”?！氨！敝副ｋU機(jī)構(gòu)?！般y保合作”的模式主要是由借款企業(yè)向保險公司購買“貸款履約保證保險”，如果企業(yè)無法按期償還貸款本息，則由保險公司承擔(dān)部分或全部賠付責(zé)任，這與“銀擔(dān)合作”非常類似，保險費(fèi)率也與擔(dān)保公司的平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)，約為3%左右，會根據(jù)投保企業(yè)的資質(zhì)有所浮動。

四是“銀投合作”?！巴丁敝竸?chuàng)投、風(fēng)投等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。我國商業(yè)銀行從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)受商業(yè)銀行法的限制，因此我國商業(yè)銀行目前開展“投貸聯(lián)動”業(yè)務(wù)主要采取“銀投合作”的模式，即通過與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作，在股權(quán)投資機(jī)構(gòu)對科技型企業(yè)已經(jīng)評估和投資的基礎(chǔ)上，向科技型企業(yè)提供融資服務(wù)。2016年4月21日，銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合央行下發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，準(zhǔn)入10家銀行為首批試點(diǎn)銀行。試點(diǎn)銀行可設(shè)立投資功能子公司，由其子公司開展股權(quán)投資進(jìn)行投貸聯(lián)動，從而可以分享科技型企業(yè)高速成長帶來的收益，以此抵補(bǔ)貸款投放所產(chǎn)生的風(fēng)險。

五是“銀證合作”?！白C”指證券公司。前文提及的“投貸聯(lián)動”也是“銀證合作”業(yè)務(wù)中的一種，此外，商業(yè)銀行還通過證券公與擬上市企業(yè)或已上市公司的合作來尋找優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)。例如杭州銀行推出的“掛牌過橋融資”，與合作券商簽訂“新三板”掛牌合作協(xié)議，向擬掛牌企業(yè)發(fā)放貸款支付券商的掛牌服務(wù)費(fèi)用，以相應(yīng)政府補(bǔ)貼作為還款來源，支持企業(yè)盡早掛牌。

六是“銀園合作”?！皥@”指科技園區(qū)。商業(yè)銀行與科技園區(qū)的合作，一方面通過園區(qū)對駐園企業(yè)的信息掌握優(yōu)勢，對園內(nèi)企業(yè)進(jìn)行批量營銷，另一方面也與科技園區(qū)共同開發(fā)信貸產(chǎn)品，例如推出“租金貸”、“置業(yè)貸”等產(chǎn)品幫助科技型企業(yè)在園區(qū)租購辦公場地，借助園區(qū)對駐園企業(yè)的增信推出無抵押貸款。

當(dāng)然，這些渠道并非孤立的，一款融資產(chǎn)品可能建立在同時和多個渠道的合作之上。例如“銀擔(dān)合作”產(chǎn)品的背后，通常還有政府設(shè)立的政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)；“銀保合作”產(chǎn)品也最常見于“政銀?！睒I(yè)務(wù)，即政府設(shè)立的風(fēng)險補(bǔ)償基金、銀行、保險機(jī)構(gòu)三方合作共擔(dān)風(fēng)險。

（三）我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的特征分析。

從我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的具體情況，可以看到我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有以下特征：

一是創(chuàng)新的速度快、范圍廣。隨著科技型企業(yè)在推動經(jīng)濟(jì)增長中的作用越來越明顯、扶持科技型企業(yè)的金融政策紛紛出臺，及商業(yè)銀行對科技金融業(yè)務(wù)重要意義的認(rèn)識不斷加深，各家商業(yè)銀行紛紛加大對科技金融業(yè)務(wù)的投入，加大了對科技金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，近幾年不斷推出針對科技型企業(yè)的新產(chǎn)品。

二是創(chuàng)新的同質(zhì)化嚴(yán)重。我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的思路接近，且目前國內(nèi)未對商業(yè)銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品形成知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，商業(yè)銀行缺乏科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動力，部分產(chǎn)品只是在原有產(chǎn)品上進(jìn)行改良，科技型企業(yè)的針對性不夠強(qiáng)，在產(chǎn)品創(chuàng)新的方式方法上，原創(chuàng)性欠佳，借鑒或照搬他行產(chǎn)品的現(xiàn)象普遍，以致市場上的科技金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。

三是創(chuàng)新過程中忽略產(chǎn)品品牌的建設(shè)。產(chǎn)品品牌建設(shè)是產(chǎn)品開發(fā)過程中的重要組成部分，鮮明的產(chǎn)品品牌有利于吸引客戶、促進(jìn)營銷、擴(kuò)大市場份額。然而，對于科技金融產(chǎn)品，只有少數(shù)銀行建立了專門的產(chǎn)品品牌，如南京銀行“鑫智力”，大部分銀行只是將科技金融產(chǎn)品與其他產(chǎn)品使用共同品牌，如北京銀行的科技金融產(chǎn)品列屬于“小巨人”中小企業(yè)融資產(chǎn)品，或者只是針對單個科技金融產(chǎn)品進(jìn)行了命名，如中銀上海的科保通、中銀貴州的黔科通寶。

五、我國商業(yè)銀行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的建議

結(jié)合我國商業(yè)銀行目前所處的宏觀環(huán)境和科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新特征，建議我國商業(yè)銀行在未來的科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，采取以下措施：

一是注重科技金融產(chǎn)品品牌建設(shè)。鑒于當(dāng)前各家商業(yè)銀行的科技金融產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，建立鮮明的、專屬的科技金融產(chǎn)品品牌，有利于客戶對商業(yè)銀行的科技金融產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)分識別和口碑傳播，從而推動科技金融產(chǎn)品的宣傳、推廣和銷售。

二是加強(qiáng)行業(yè)科技金融產(chǎn)品開發(fā)?？萍夹推髽I(yè)是科技研發(fā)投入高、科研人員占比高的一類企業(yè)，但所屬的行業(yè)卻千差萬別。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合所處區(qū)域的高科技產(chǎn)業(yè)分布特征，選取主要行業(yè)進(jìn)行針對性的科技金融產(chǎn)品開發(fā)。一方面，行業(yè)產(chǎn)品開發(fā)基于對行業(yè)的研究，集中對某一個或幾個主要行業(yè)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)產(chǎn)品、經(jīng)營財務(wù)狀況進(jìn)行研究，有利于商業(yè)銀行積累行業(yè)數(shù)據(jù)，在同一行業(yè)內(nèi)對不同科技企業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，從而更有效的評估企業(yè)、控制信貸風(fēng)險，解決信息不對稱帶來的阻礙；另一方面，建立行業(yè)科技金融產(chǎn)品，有利于商業(yè)銀行對該行業(yè)內(nèi)的科技企業(yè)進(jìn)行批量營銷、信貸業(yè)務(wù)操作，從而提升業(yè)務(wù)辦理效率，降低經(jīng)營成本。

三是積極爭取政策支持，通過投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)分享科技企業(yè)高成長性帶來的收益。當(dāng)前商業(yè)銀行在“投貸聯(lián)動”科技金融產(chǎn)品中，主要扮演的是“貸”的角色，這種業(yè)務(wù)形式使得商業(yè)銀行無法分享科技型企業(yè)高成長性帶來的收益。2016年4月銀監(jiān)會、科技部準(zhǔn)入10家銀行為首批試點(diǎn)銀行開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動。在這一利好政策背景下，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究試點(diǎn)銀行的準(zhǔn)入條件，并且積極籌備爭取試點(diǎn)資格，儲備投貸聯(lián)動直投項(xiàng)目，破解科技金融業(yè)務(wù)“收益與風(fēng)險不匹配”的難題。

（佛山農(nóng)商銀行）